今日交易判断
橙子只等好东西低吸；铜渐层保留底仓、拿部分资金做波段，PCB仓已减80%。
买／持有
- AI制药：只看BPSS（疑 百普赛斯）、BAIPU（待确认），可做超额（铜渐层）
- JSDZ（疑 均胜电子）：水下8个点已接入，不看空（铜渐层）
看好
- 新技术：趋势仍在，后续只等低吸（橙子）
- PCB：橙子称修复超预期｜铜渐层已减80%、仅留XS（兴森科技），胜率下降（橙子、铜渐层）
- 光设备、源杰：光通信压制下优先看光设备，光芯片只看源杰（橙子）
- 联讯（疑 联讯仪器）：业绩好，可长期重点关注（橙子）
- 鸿富诚：多看机会，TIM趋势明确（橙子）
- SOFC：存在预期差，可进一步研究（橙子）
有条件买入
- 大盘波段：明天再低开可买；两根阳线即卖（铜渐层）
- SH（盛合晶微）：125以下接、145以上卖，拿30%资金做T（铜渐层）
回避
- 机构重仓且散户扎堆：短期回避，等跌透或产业大催化（橙子）
- 源杰以外光芯片：短期压制明显（橙子）
- 先导JD（疑 先导基电）：历史新高附近有调整需求，须看能否大超预期（橙子）
离场条件
- 波段资金：两根阳线即卖；没机会不出手（铜渐层）
市场情绪
两位作者的观点是情绪观察，不单独构成市场见底或交易确认。
徐倬迅偏多更新于 2026-09-29最后一跌未排除，可开始分批试反弹
本期有新发言。历史回看标注，不代表当时已完成实时判断。
- 当期 · 2026-09-29
当前这个位置，我个人感觉可能还有最后一下，但如果不追求精确的话，目前我感觉可以开始逐步进场了
- 前次 · 2026-09-28
我这边还没动手，还想再等等，目前还是三成仓位
- 基线 · 2026-08-13
因为我目前还是定义成是一个反弹的，我没有定义成一个反转，所以我现在走的非常谨慎
贾大聪明嘿谨慎/观望沿用自 2026-09-28转为先破7月低点，再看下跌背驰
本期未见新发言，沿用最近一次有原文的观察。历史回看标注，不代表当时已完成实时判断。
- 沿用来源 · 2026-09-28
7.30的点3158势必要破一下的
- 前次 · 2026-09-27
周一应该有一个低仓位回补的冰点修复
- 基线 · 2026-08-09
当然指数回落之后还是机会，战略上看多到9月下旬不变。
产业点睛
AI资本开支的核心矛盾正从训练叙事转向推理、Agent与行业私有化的持续需求，HBM、网络、光互连和电力供给决定兑现速度；应用层则进入数据、执行和交易入口的护城河重估。
市场观察与操作
6 条判断产业信息
19 条判断