今日交易判断三位笔记作者都把这里看成向上变盘点。橙子看量能回到2.5万亿以上，PCB和光设备早盘低吸、重点mSAP和载板、光芯片加光设备；徐倬迅认定底部但科技股又到40日线、散户没跟，择点提仓配看跌期权；铜渐层让犹豫者先落袋一半、九月新进PCB暂别，封测暗线看SH放量与CD/TF天量突破；光迅被主题资金和大摩低配两套定价拉扯，要警惕。依据 01 依据 02 依据 03 依据 04 依据 06 依据 07
产业点睛CPO对高端CCL是2028年前不兑现的长期风险：柜内七八成PCB需求仍走电连接且在升规，价值向msap/sap载板转移；华为把锁到2029年的路线图和领先OIF一代的7.2T NPO光引擎摆出来，超节点内价值从可插拔模块转向光引擎、硅光与光纤阵列，推理增量压向内存、互联、存储和CPU；CoWoS-L到2028年仍是主流，翘曲把玻璃基板推成现实方案；中国设备与ASML的中国DUV需求都被大摩看得更强更久，前提是算力价格不能跌。依据 08 依据 09 依据 10 依据 11 依据 12 依据 13 依据 14 依据 15 依据 17 依据 18 依据 19